logo

Izvedli bomo oceno finančnega stanja, ki se začne z analizo dinamike in strukture bilančnih postavk restavracije Ferrum, ki jo bomo izvajali v Dodatku 5

V letu 2013 se je valutna bilanca povečala za 1.048 tisoč rubljev. ali 17,097%. To je posledica rasti dolgoročnih sredstev za 26,84% ali 10 56 tisoč rubljev. in zmanjšanje obratnih sredstev za 0,48% ali za 8 tisoč rubljev.

Delež nekratkoročnih sredstev se je povečal za 5,07%, čeprav je bil konec leta 2012 že precej velik in je znašal 72,53%.

Nekratkoročna sredstva predstavljajo predvsem osnovna sredstva (to so restavracija, kuhinja in kuhinjska oprema ter dva avtomobila) - njihov delež je blizu deleža nekratkoročnih sredstev.

Glede na to, da je delež osnovnih sredstev v restavraciji Ferrum visok, je še vedno neprimerno povečati ta delež še z nakupom nove opreme, zato je bolje, da posodobimo staro ali uporabimo najeto.

Delež kratkoročnih sredstev se je zmanjšal za 5,07% in znaša 27,47%. Kratkoročna sredstva ob koncu leta 2013 predstavljajo delnice (11,63%), DDV na pridobljena sredstva (1,74%) in kratkoročne terjatve (8,43%), kratkoročne finančne naložbe (KFW) (1,74%) in denar (3,92%). Od vseh postavk obratnega kapitala so se delnice zgolj gotovine povečale za 0,94% in KPH za 0,03%, preostale delnice pa so se zmanjšale.

Obveznosti restavracije Ferrum so konec leta 2013 predstavljale kapital in rezerve za 8,34%, preostala izposojena sredstva (91,66%) pa kratkoročne obveznosti (50,87%) in obveznosti (40,78%). Poleg tega je bila stanje na začetku leta 2013 boljša, saj so izposojena sredstva znašala 78,67%, lastniški kapital pa 21,33%, v letu pa se je njihov delež zmanjšal za 12,99%, finančno stanje restavracije Ferrum pa je postalo manj stabilno.

Analiza solventnosti in likvidnosti restavracije "Ferrum" bo v tabeli 3.

Tabela 3 - Analiza solventnosti in likvidnosti restavracije "Ferrum"

Odstopanje, (+ -, -), 2013 do

1. Trenutno razmerje likvidnosti (1-2)

2. Hitro razmerje (0,5-1)

3. Absolutno razmerje likvidnosti (0,2-0,4)

Kot je razvidno iz tabele 3, trenutno razmerje likvidnosti ne ustreza standardom in ima negativen trend.

Hitro razmerje ne ustreza mejam standarda (0,5-1) in ima negativen trend. Stopnja absolutne likvidnosti doseže tudi standard, čeprav je dinamika pozitivna, vendar ni zadostna. Tako je restavracija "Ferrum" nelikvidna in insolventna organizacija in zato ne more računati na posojila za razvoj svojih dejavnosti.

Analiza finančne stabilnosti restavracije "Ferrum" bo opravljena v tabeli 4.

Tabela 4 - Analiza finančne stabilnosti restavracije "Ferrum"

Odstopanje, (+ -, -), 2013 do

1. Razmerje avtonomije (> 0,5)

2. Razmerje koncentracije izposojenega kapitala (0,7)

Kot je razvidno iz tabele 4, vsi koeficienti ne ustrezajo standardom in njihova dinamika še vedno odstopa od regulativnih meja.

Edini indikator, ki je v letu 2011 izpolnil standard, je koeficient avtonomije, je bil enak 0,52 s standardom (> 0,5), potem pa se je začel močno zmanjševati in zato lahko rečemo, da ima restavracija Ferrum nestabilno finančno stališče, da v letih 2012 in 2013 vse slabše.

Analizirali bomo varnost restavracije "Ferrum" z lastnim obratnim kapitalom, kjer je razvidno, da je vrsta finančne stabilnosti restavracije "Ferrum" v obdobju 2011-2013 nestabilna in celo krizna finančna situacija. V tem položaju ima restavracija Ferrum pomanjkanje obratnega kapitala in pomanjkanje dolgoročnih virov oblikovanja zalog. Upravi je treba opredeliti možnosti za zmanjšanje rezerv, pa tudi možnost dopolnitve virov oblikovanja rezerv in optimizacije njihove strukture.

Izvedite analizo poslovne dejavnosti restavracije "Ferrum" (tabela 5).

Tabela 5 - Kazalniki poslovne dejavnosti restavracije "Ferrum"

Odstopanje, (+ -, -), 2013 do

Stopnja rasti,% 2013 do

1. Prihodki, tisoč rubljev

2. Povprečna letna vrednost sredstev, tisoč rubljev

3. Razmerje med celotnim oborachom. kapital (1: 2)

4. Povprečni letni stroški obratnih sredstev

5. Koeficient oborach. kratkoročna sredstva (1: 4)

6. Povprečni stroški neopredmetenih sredstev

7. Povratni koeficient, ki ni čisto. sredstva (1: 5)

8. Povprečni stroški lastniškega kapitala

9. Razmerje donosnosti kapitala (1: 8)

Kot je razvidno iz tabele 5, se razmerje med celotnim prometom kapitala v letu 2013 skoraj ne spreminja v primerjavi z letom 2012, vendar se poveča za več kot dve leti za 72,77%. Razmerje med obratnimi sredstvi obratnih sredstev je v letu 2013 naraslo le za 0,83%, 2 leta za 8,73%. Stopnja donosa neopredmetenih sredstev je zelo visoka, saj so ocene učinka majhne, ​​vendar se je v primerjavi z letom 2012 povečala le za 5,48%.

Razmerje donosnosti na kapital se povečuje s 27,24 rubljev. za 1 rub. prihodki v letu 2011 in 77,52 rubljev. za 1 rub. prihodki v letu 2013 ali 2,8-krat, to je, čeprav zmanjšanje lastniškega kapitala restavracije "Ferrum" še vedno povečuje prihodke, čeprav to vodi k zmanjšanju finančne stabilnosti.

Analiza kazalnikov dobička in dobičkonosnosti nam omogoča, da ocenimo učinkovitost podjetja v absolutnem smislu (dobiček) in relativno, ki so manj dovzetni za vpliv inflacije (donosnost).

Analizirajte bruto dobiček ali bruto dohodek restavracije "Ferrum" (tabela 6).

Tabela 6 - Analiza dohodka restavracije "Ferrum" za obdobje 2011-2013

Odstopanje, (+, -), 2013 do

Stopnja rasti,% 2013 do

Prihodki, tisoč rubljev

Bruto dohodek, tisoč rubljev

Stopnja bruto dohodka,%

Kot je razvidno iz tabele 6, prihodki rastejo hitreje od bruto dohodka:

195,28%> 189,32% - stopnja rasti v letih 2013 do 2011

105,48%> 96,36% - stopnja rasti od leta 2013 do leta 2012

To je pripeljalo do dejstva, da se raven bruto prihodkov za dve leti zmanjša s 68,48% v letu 2011 na 66,39% v letu 2013 ali za 8,64%.

Preučite dobiček in dobičkonosnost restavracije "Ferrum" (tabela 7).

Tabela 7 - Analiza dobičkov in donosnosti restavracije "Ferrum" za obdobje 2011-2013, tisoč rubljev.

Odstopanje, (+, -), 2013 do

Stopnja rasti,% 2013 do

Prihodki od prodaje blaga

Dobiček od prodaje

Dobiček pred obdavčitvijo

Kot je razvidno iz tabele 7, se delež prihodkov od prodaje blaga v prihodkih zmanjša za 3,64% za 2 leti, kar je negativna značilnost, zmanjšanje deleža stroškov distribucije za 2 leti za 0,6% pa je nasprotno, vendar pozitivno. prodaja se je v zadnjih dveh letih zmanjšala za 2,6%, pomanjkanje drugega dohodka in rast drugih odhodkov pa sta negativno vplivala na raven dobička pred obdavčitvijo, ki se je zmanjšala za 16,6% in stopnjo čistega dobička za enak odstotek ali 16,6%.

Analizirajte kazalnike donosnosti v tabeli 8.

Tabela 8 - Kazalniki dobičkonosnosti restavracije "Ferrum" za obdobje 2011-2013. V tisoč rubljih

Dobiček pred obdavčitvijo

Stroški blaga, gradenj in storitev

Dobičkonosnost glavne dejavnosti

Donos na trajni kapital

Donosnost proizvodnih sredstev

Vrnitev na vsa sredstva

Kot je razvidno iz tabele 8, so vsi kazalniki dobičkonosnosti pozitiven trend, razen kazalnika dobičkonosnosti stalnega kapitala, ki se je v letu 2012 in v letu 2013 znatno zmanjšal. ker restavracija Ferrum v teh letih ni imela dolgoročnih obveznosti, lastniški kapital pa se je zmanjšal. Kljub pozitivnemu absolutnemu povečanju kazalnikov dobičkonosnosti v letu 2013 v primerjavi z letom 2012 je mogoče ugotoviti, da so v primerjavi z letom 2011 več kot 2-krat manj kot absolutno povečanje v primerjavi z letom 2011, kar je v primerjavi z letom 2011 večje. je bila pomembnejša.

Povznemo povzetek raziskave in ugotovimo obstoječe probleme v aktivnostih restavracije "Ferrum", ki je negativno vplivala na donosnost.

Ekonomsko službo restavracije "Ferrum" zastopa samo glavni računovodja, zato opravlja naloge ekonomista, vendar zaradi velikega obsega dela računovodskega dela funkcije ekonomista niso v celoti opravljene. To vodi do napak pri finančnem načrtovanju, vključno z neupoštevanjem analize kazalnikov uspešnosti, to je dobička in donosnosti, ker restavracija Ferrum ustvari dobiček, prihodek raste in se zdi, da ni razloga za skrb, vendar je pomembno poznati dejavnike, kar je pozitivno vplivalo na to rast in še posebej pomembno je opredeliti dejavnike negativnega učinka na dobiček in donosnost.

Rast zalog blaga v baru, ki vodi k prevelikim zalogam, zmanjšanje prometa, finančna sredstva pa se ne uporabljajo racionalno, kar pomeni, da se prihodki in končno tudi dobiček in donosnost zmanjšata. Znižanje produktivnosti dela je negativno vplivalo na prihodke, kar končno vodi k zmanjšanju dobička in donosnosti. Potrebno je najti rezerve za rast produktivnosti dela brez povečanja števila zaposlenih. Kljub rasti temeljne produktivnosti se je kapitalska produktivnost v letu 2013 zmanjšala, zato je treba bolje izkoristiti obstoječa sredstva. Razvoj drugih gostinskih organizacij v mestu in mikropodjetjih zahteva širitev ponudbe storitev, tako da lahko uporabljate catering (catering). Velik delež in povečanje drugih stroškov povzroči zmanjšanje dobičkonosnosti. To so stroški za plačilo glob in kazni za kršitev požarne varnosti, zahteve sanitarne in epidemiološke postaje, gostinstvo, stroški poroke, poneverbe. Te stroške je treba zmanjšati.

Analiza finančne uspešnosti cafe

3. Zmanjšanje prihodkov zaradi manjšega dejanskega povpraševanja

Spodbujanje povpraševanja zaradi inovacij v povpraševanju na gostinskem trgu

Opisujemo kratko ugotovljene probleme. Ekonomsko službo restavracije "Ferrum" zastopa samo glavni računovodja, zato opravlja naloge ekonomista, vendar zaradi velikega obsega dela računovodskega dela funkcije ekonomista niso v celoti opravljene. To vodi do napak pri finančnem načrtovanju, vključno z neupoštevanjem analize kazalnikov uspešnosti, to je dobička in donosnosti, ker restavracija Ferrum ustvari dobiček, prihodek raste in se zdi, da ni razloga za skrb, vendar je pomembno poznati dejavnike, kar je pozitivno vplivalo na to rast in še posebej pomembno je opredeliti dejavnike negativnega učinka na dobiček in donosnost.

Rast zalog blaga v baru, ki vodi k prevelikim zalogam, zmanjšanje prometa, finančna sredstva pa se ne uporabljajo racionalno, kar pomeni, da se prihodki in končno tudi dobiček in donosnost zmanjšata.

Znižanje produktivnosti dela je negativno vplivalo na prihodke, kar končno vodi k zmanjšanju dobička in donosnosti. Potrebno je najti rezerve za rast produktivnosti dela brez povečanja števila zaposlenih.

Kljub rasti temeljne produktivnosti se je kapitalska produktivnost v letu 2014 zmanjšala, zato je treba bolje izkoristiti obstoječa sredstva.

Razvoj drugih javnih gostinskih organizacij v mestu in mikropodjetjih zahteva razširitev ponudbe jedi, odvisno od sezone, ob upoštevanju različnih skupin strank.

Velik delež drugih odhodkov vodi tudi k zmanjšanju dobičkonosnosti. To so stroški za plačilo glob in kazni za kršitev požarne varnosti, zahteve sanitarne in epidemiološke postaje, gostinstvo, stroški poroke, poneverbe. Te stroške je treba zmanjšati.

Tako je analiza dejavnosti SP G. Karelin je pokazala, da ima ta restavracija rezerv za povečanje donosnosti.

Analiza finančnih in gospodarskih dejavnosti kavarne

Študija organizacijske in proizvodne strukture kavarne. Analiza finančnih rezultatov njenih dejavnosti, struktura virov in prihodkov kapitala, poslovna dejavnost in donosnost. Ocena likvidnosti in solventnosti podjetja.

Pošljite svoje dobro delo v bazo znanja je preprosta. Uporabite spodnji obrazec.

Mladi znanstveniki, ki uporabljajo bazo znanja pri študiju in delu, vam bodo zelo hvaležni.

1. Splošne značilnosti kavarne

2. Organizacijska in proizvodna struktura kavarne

3. Analiza finančnih rezultatov kavarne

3.1 Analiza finančnih kazalnikov

3.2 analiza strukture virov kapitalskih kavarn

3.3 Ocena likvidnosti in solventnosti

3.4 Analiza poslovne dejavnosti in donosnosti kavarn

3.4.1 Analiza donosnosti kavarne

3.4.2 Analiza prometa kapitala

4. Predlogi za izboljšanje finančnega stanja LLC "Zin"

solventnost dobičkonosnosti finančnega prihodka

Glavni namen praktičnega usposabljanja je utrditi in poglobiti znanje, pridobljeno med usposabljanjem, pridobivanje praktičnih veščin v posebnosti pri prehodu kavarne v tržne odnose.

Ker je ta praksa dodiplomska, gre za fazo teze, v kateri se izvaja izbor, zbiranje in analiza informacij na temo teze.

Za praktično usposabljanje je bila izbrana družba Zin Limited Liability Company, ki je bila ustanovljena in deluje v skladu z civilnim zakonikom Ruske federacije, zveznim zakonom "o družbah z omejeno odgovornostjo" in drugimi zakonodajnimi akti Ruske federacije.

Administrativno, LLC "Zin" se nahaja v Moskvi.

Predmet študija - cafe-bar LLC "Zin"

Namen poročila je pregledati glavne probleme in posebnosti dejavnosti družbe Zin LLC na trgu storitev, analizirati finančne in gospodarske dejavnosti kavarne.

Naloge, rešene v tem poročilu:

- splošni opis dejavnosti kavarne;

- analiza organizacijske strukture kavarne;

finančno in ekonomsko analizo kavarne;

predloge za izboljšanje finančnega stanja.

Za izvedbo poročila so bile uporabljene metode iz znanstvene literature o strateškem upravljanju, vodenju podjetij, finančnem upravljanju in analizah ter ekonomiji kavarne.

Poročilo sestavljajo trije odseki, od katerih je prva predstavila dejavnosti kavarne, druga pa opisuje organizacijsko in proizvodno strukturo kavarne, ki sem jo študirala med pripravništvom.

V tretjem poglavju o priloženih poročevalskih podatkih je bila izvedena analiza finančnega položaja družbe za obdobje 2004-2005, izdelani so bili glavni zaključki in napisani splošni zaključki o dejavnostih caffe-barja Zin.

1. Splošne značilnosti kavarne

Cafe-bar "Zin" je bil ustanovljen leta 2001. Glavni namen fundacije je visoka kakovost storitev za stranke. Podatki naše organizacije so naslednji:

? Pravni naslov: 21059 Moscow,

? Dejanski naslov: 103009 Moskva, st.

V skladu z Listino so dejavnosti kavarne "Zin":

Nudenje gostinskih storitev;

zagotavljanje skupnih storitev za prosti čas, ki izpolnjujejo splošno sprejete standarde storitev;

zagotavljanje skupnih storitev za prosti čas, ki izpolnjujejo splošno sprejete standarde storitev;

neodvisno vodenje gospodarske dejavnosti na način, ki ga predpisuje zakon;

najemnino in najem nepremičnin;

izvajanje drugih dejavnosti, ki jih veljavna zakonodaja ne prepoveduje. Vse dejavnosti družbe se izvajajo v skladu z veljavno zakonodajo.

Café-bar upravlja edini izvršni organ - generalni direktor.

Delovne odnose zaposlenih v podjetju ureja veljavna delovna zakonodaja.

2. Organizacijska in proizvodna struktura kavarne

V času ustanovitve je družba sestavljala 20 ljudi. Do danes se je število zaposlenih nekoliko spremenilo in je 23 ljudi.

Organizacijska struktura organizacije kaže, da restavracija še vedno ohranja dualistično podrejenost (na primer, podrejenost kuharjev hkrati s kuharjem in generalnim direktorjem ter podrejanjem čistil upravitelju dvorane in generalnega direktorja jih postavlja v težko situacijo in povzroča zmedo in negotovost, katere navodila slediti ). Konkurence med čistilci in natakarji se občasno pojavljajo v kolektivu, korenine tega problema pa so tudi dvojnost podrejenosti. Ta problem zasluži več pozornosti pri upravljanju restavracije. Na sliki je razvidno, da je upravitelj dvorane, upravitelj dobave, kuhar in namestnik direktorja finančnih sredstev na enaki ravni podrejenosti (po mojem mnenju obstajajo razmeroma prijateljski odnosi med njimi brez presečkov interesov) in pogosto prenesejo svojo oblast med seboj pri upravljanju delavcev na nižji ravni.

3. Analiza finančnih rezultatov kavarne

3.1 Analiza finančnih kazalnikov

Preverjanje skladnosti ekonomskih kazalnikov je pokazalo, da se letno poročilo pripravlja pravilno, preveri in se lahko uporabi za analizo finančnih dejavnosti kavarne.

Analiza finančnega stanja družbe - je izračunavanje, razlaga in vrednotenje vrste finančnih kazalcev, značilnih za različne vidike organizacije.

Namen analize je pridobiti informacije, potrebne za sprejemanje odločitev o upravljanju.

Glavne naloge, rešene med finančno analizo:

določitev ("določitev") finančnega stanja kavarne v času študije;

ugotavljanje trendov in vzorcev pri razvoju kavarn za obravnavano obdobje;

opredelitev "ozkih" krajev, ki negativno vplivajo na finančno stanje kavarne;

opredelitev rezerv, ki jih lahko družba uporabi za izboljšanje finančnega stanja.

Glavna področja analize:

analizo strukture bilance stanja in čistega obratnega kapitala

analiza likvidnosti in finančne stabilnosti

analiza dobičkonosnosti in stroškovne strukture

analiza učinkovitosti dela.

Glede na nalogo je lahko analiza na različnih področjih različna, vendar je v kratki obliki potrebna analiza na vseh področjih. To je posledica medsebojne povezanosti kazalnikov: sprememba nekaterih kazalnikov je lahko posledica spremembe v drugih. Na primer, zmanjšanje dobičkonosnosti je pogosto povezano s poslabšanjem prometa.

Glede na cilje lahko finančno analizo kavarne dopolnimo z drugimi študijami (trženje, tehnološki).

Za finančne rezultate kavarne je značilna vsota dobičkov in ravni donosnosti. Čim večji je dobiček, višja raven donosnosti, bolj učinkovito delovanje podjetja, bolj stabilen finančni položaj. Zato je iskanje rezerv za povečanje dobičkov in donosnosti ena glavnih nalog na vseh področjih poslovanja.

Glavni vir informacij za analizo so podatki analitičnega obračunavanja računovodskih izkazov rezultatov, "Izkaz poslovnega izida" (obrazec št. 2), Poročilo o gibanju kapitala (obrazec št. 3).

Analiza strukture in dinamike finančnih rezultatov bo OOO "Zin" na podlagi podatkov iz tabele št. 1.

Tabela 1 Dinamika finančnih rezultatov kavarne LLC "Zin"

Prihodki od prodaje blaga

Stroški prodaje blaga

Dobiček od prodaje (1-2-3-4)

Terjatve iz naslova obresti

Obresti, ki se plačajo

Prihodki iz udeležbe v drugih organizacijah

Drugi poslovni prihodki

Drugi poslovni odhodki

Drugi neoperativni dohodki

Drugi neoperativni stroški

Dobiček pred obdavčitvijo (5 + 6-7 + 8 + 9-10 + 11-12 + 13-14)

Odložene terjatve za davek

Odložene obveznosti za davek

Tekoči davek od dohodka

Plačila za ponovni izračun davka na dohodek, znesek zapadlih davčnih kazni

Zadržani dobiček (izguba) v letu poročanja (14.-15.

Kot kažejo podatki v tabeli, so se prihodki od prodaje v obravnavanem obdobju povečali za 542.419 rubljev. (za 9,72%). Stroški proizvodnje v letu 2003 so znašali 40,7% prihodkov. Leta 2004 se je ta številka zmanjšala in je znašala 36,83% prihodkov.

Znesek prodajnih stroškov v letu 2004 se je v primerjavi s preteklim letom povečal za 126.146 rubljev. (32,58%), vodstveni pa se je zmanjšal za 25.925 rubljev. (za 1177%). Zaradi teh sprememb je dobiček iz prodaje v letu 2004 znašal 3.160.363 rubljev, kar je za 4,58292 rubljev. (16,96%) več kot v letu 2003.

Povečanje prihodkov od prodaje je povezano s povečanjem opravljanja storitev zaradi zamenjave in uvedbe sodobnejše opreme. Povečanje prodajnih stroškov je posledica povečanja pogodb za dobavo izdelkov.

3.2 analiza strukture virov kapitalskih kavarn

Za analizo strukture virov kapitala LLC LLC "Zin" uporablja podatke iz tabele 2.

Tabela 2. Analiza strukture virov financiranja

Razmerje med finančno avtonomno kavarno

Razmerje finančne odvisnosti

Tekoči delež dolga

Razmerje dolgoročne finančne neodvisnosti

lastno + dolgoročni kapital/

Razmerje pokritja dolga

Razmerje finančnega vzvoda

Koeficient finančne avtonomije prikazuje delež kapitala v celotni valuti bilance stanja. V letu 2004 se je ta koeficient v primerjavi s preteklim letom zmanjšal za 0,11 in znašal 0,75. To kaže, da so tri četrtine premoženja kavarne zavarovane z lastniškim kapitalom.

Razmerje finančnega vzvoda kaže, koliko se premoženja kavarne financira izposojeni kapital. V letu 2004 se je ta številka povečala za 11% in znašala 0,25. To nakazuje, da je bila četrtina premoženja kavarne pridobljena iz izposojenih sredstev.

Sedanje razmerje dolga prikazuje, kakšen delež kapitala kavarne zasedajo kratkoročne finančne naložbe. V analiziranem obdobju se je ta kazalnik neznatno spremenil - od 5% v letu 2003 na 6% - leta 2004.

Koeficient dolgoročne finančne odvisnosti prikazuje razmerje med lastnim in dolgoročnim kapitalom v celotni valuti bilance stanja. Vrednost tega koeficienta se je nekoliko spremenila s 94% v letu 2003 na 93% v letu 2004.

Koeficient pokritja dolga v kapitalu kaže, koliko lastniškega kapitala presega izposojeno (ali obratno), torej pravi, koliko rubljev lastniškega kapitala pade na vsak rubelj izposojenega kapitala, vloženega v posel. Kot je razvidno iz izračunanih podatkov v letu 2003, je ta številka znašala 6,35, kar pomeni, da je lastniški kapital organizacije več kot 6-krat večji od izposojenega denarja. V letu 2004 se je to razmerje zmanjšalo za polovico zaradi organizacije, ki je pritegnila dodatna izposojena sredstva.

Razmerje med finančnim vzvodom prikazuje razmerje med izposojenim kapitalom in lastniškim kapitalom. To razmerje je obratno sorazmerno z razmerjem lastniškega kapitala.

Analiza stanja premoženja LLC "Zin", struktura njenih virov, potrjuje sklep o poslabšanju finančnega stanja kavarne. To poslabšanje je nastalo zaradi povečanja deleža dolgoročnih obveznosti in posledično zmanjšanja deleža lastnih sredstev v študijskem kavarni.

3.3 Ocena likvidnosti in solventnosti

Likvidnost (trenutna plačilna sposobnost) - ena od najpomembnejših značilnosti finančnega stanja organizacije, ki določa sposobnost plačevanja računov pravočasno in v resnici je eden od kazalcev stečaja. Rezultati analize likvidnosti so pomembni tako glede notranjih kot zunanjih uporabnikov informacij o organizaciji.

Namen analize likvidnosti je oceniti sposobnost kavarne, da v kratkem roku v celoti izpolni kratkoročne obveznosti na račun kratkoročnih sredstev.

Analiza likvidnosti bilance stanja je sestavljena iz primerjave sredstev po sredstvih, razvrščenih po stopnji zmanjševanja likvidnosti, s kratkoročnimi obveznostmi do virov sredstev, ki so razvrščeni glede na nujnost njihovega poplačila:

A1 - najbolj likvidna sredstva so cafe cash in kratkoročne finančne naložbe. Z uporabo kode vrstic popolne bilance (obrazec številka 1) lahko napišemo algoritem za izračun te skupine:

A1 = str.250 + str.260. (1.1)

A2 - kratkoročna sredstva - kratkoročne terjatve

A3 - počasna sredstva - zaloge, DDV na pridobljene vrednosti in druga obratna sredstva:

A3 = str.210 + str.220 + str.270 (1.3)

A4 - nelikvidna sredstva - nekratkoročna sredstva in dolgoročne terjatve:

A4 = str.190 - str.230. (1.4)

Skupino sredstev bomo razdelili v tabelo 3.

Razvrščanje sredstev v kavarna z likvidnostjo

kratkoročne finančne naložbe

kratkoročne terjatve

davek na dodano vrednost

druga kratkoročna sredstva

nekratkoročna sredstva (brez postavk, vključenih v 3 gr.)

dolgoročne terjatve

Podatki v tabeli kažejo, da je bil v letu 2003 najvišja likvidna sredstva 350.947 rubljev. ali 3,72% v strukturi sredstev kavarne. Leta 2004 z zmanjšanjem denarnega toka kavarne za 1,76562 rubljev. delež najbolj likvidnih sredstev v strukturi vseh sredstev kavarne je bil 1,28%.

Tržna sredstva so kratkoročne terjatve. Njihov delež v letu 2003 je znašal 17,62% v strukturi sredstev kavarne, leta 2004 pa zaradi dolgov, ki so poravnali svoje dolgove, zmanjšal za 9,94765 rubljev. in njihov delež v premoženju kavarne je znašal 4,89%.

Skupina upočasnjenih sredstev vključuje zaloge, davek na dodano vrednost in druga kratkoročna sredstva. Njihov znesek v letu 2003 je bil 1479193 rubljev. in delež v kavarni je 15,69%. Leta 2004 se je njihov znesek povečal za 50,79898 rubljev. in njihov delež v strukturi sredstev kavarne je znašal 14,58%.

Skupina nelikvidnih sredstev vključuje dolgoročna sredstva in dolgoročne terjatve. Delež te skupine sredstev v sestavi vseh sredstev kavarne v letu 2003 je znašal 62,96%. V letu 2004 zaradi povečanja obsega nekratkoročnih sredstev (nakupa nove opreme) za 4.870.946 RUB. njihov delež v premoženju kavarne se je povečal na 79,26%.

Obveznosti v bilanci so razvrščene glede na stopnjo nujnosti njihovega plačila:

F1 - najbolj nujne obveznosti so obveznosti do dobaviteljev, druge obveznosti, pa tudi posojila, ki niso pravočasno poplačana:

F2 - kratkoročne obveznosti - kratkoročna posojila in izposojena sredstva:

F2 = str. 610 + str. 660. (1.6)

F3 - dolgoročne obveznosti - dolgoročna posojila in izposojena sredstva, dividende in rezerve za prihodnje odhodke:

F3 = str.590 + str.630 + str. 650 (1.7)

F4 - stalne obveznosti - lastni (delniški) kapital, ki je stalno na razpolago kavarni:

F4 = str.490 + str.640. (1.8)

Združevanje obveznosti je prikazano v tabeli 4.

Skupina obveznosti cafe glede na nujnost vračila obveznosti

kratkoročna posojila

druge kratkoročne obveznosti

dolgoročna bančna posojila

dolg udeležencem pri plačilu dohodka

rezerv za prihodnje izdatke

odloženi prihodki

Iz podatkov v tabeli je razvidno, da se je v letu 2004 znesek najnujnejših obveznosti, ki vključuje obveznosti do dobaviteljev, v primerjavi s preteklim letom povečal za 119.898 rubljev. njen delež v sestavi obveznosti pa je v letu 2003 znašal 4,2%.

Ker družba v letih 2003 in 2004 ni imela drugih kratkoročnih obveznosti, skupino kratkoročnih obveznosti sestavljajo kratkoročna posojila in krediti. Leta 2003 je bil njihov znesek 18.581 rubljev. ali 0,2% obveznosti. Leta 2004 je bilo podjetju odobreno posojilo v višini 232964 rubljev. nakup opreme. Rezultat je bil povečanje deleža kratkoročnih obveznosti v bilančni vsoti na 1,85%.

Dolgoročne obveznosti predstavljajo dolgoročna posojila banke in rezerve za prihodnje odhodke. Velikost te skupine obveznosti v letu 2003 je znašala 811.895 rubljev. ali 8,61% vseh obveznosti kave. V letu 2004 je organizacija prejela dodatna dolgoročna posojila v višini 1.805.620 rubljev. in njihov delež v obveznostih v tem obdobju je znašal 19,2%

Stalne obveznosti vključujejo kapital in odloženi prihodek. V letu 2003 je delež te skupine obveznosti v skupnem znesku znašal 86,39%. V letu 2004 je zaradi povečanja zadržanega čistega dobička njihov delež v obveznostih znašal 74,76%.

Za določitev likvidnosti bilance je potrebno primerjati rezultate danih skupin za sredstva in obveznosti. Tradicionalno se ravnotežje šteje za popolnoma likvidno, če je vzpostavljen sistem razmerij:

2003 2004

Kot je razvidno iz predstavljenih razmerij, niti leta 2003 niti leta 2004 ni mogoče oceniti ravnotežja kavarne popolnoma likvidno. Poleg tega je iz zgornjih neenakosti mogoče opaziti, da se je položaj kavarne v letu 2004 poslabšal, saj znesek dolgoročnih obveznosti v tem obdobju ne pokriva zneska kratkoročnih.

Za kratkoročno oceno likvidnosti in solventnosti se izračunajo naslednji kazalniki:

-tokovno razmerje

- vmesno likvidnostno razmerje

- absolutno razmerje likvidnosti

Izračun teh koeficientov je podan v tabeli št.

Cafe Liquidity razmerij

absolutno razmerje likvidnosti

hitro razmerje

tokovno razmerje

Absolutna (trenutna) stopnja likvidnosti odraža zmožnost organizacije, da izpolnjuje kratkoročne obveznosti na račun brezplačnih denarnih sredstev in kratkoročnih finančnih naložb. Indikator absolutne likvidnostne stopnje ob koncu leta 2004 je bil 0,21, pri čemer je norma tega razmerja 0,2-0,3. To pomeni, da lahko konec leta 2004 podjetje odplača 21% svojih kratkoročnih obveznosti na račun denarnih sredstev in vrednostnih papirjev.

Razmerje vmesnega likvidnostnega razmerja 0,7-1. V podjetju v študiji je bilo to razmerje: leta 2003 - 4,27, v letu 2004 - 1,02. Te vrednosti kažejo, da tako v letih 2003 in 2004 podjetje lahko v bližnji prihodnosti izplača vse svoje kratkoročne obveznosti na račun denarnih sredstev in kratkoročnih finančnih naložb.

Sedanji kazalnik likvidnosti prikazuje, kateri del kratkoročnih obveznosti lahko družba povrne z mobiliziranjem vseh svojih likvidnih sredstev. Razmerje tega razmerja je več kot 2.

Kot kažejo izračuni iz leta 2003, je vrednost tega koeficienta 7,71. V letu 2004 se je trenutno razmerje likvidnosti zmanjšalo za 2,77 in znašalo 4,94.

Presežek kratkoročnih sredstev nad kratkoročnimi finančnimi obveznostmi zagotavlja rezervno zalogo za nadomestilo izgub, ki jih podjetje lahko povzroči pri dajanju in likvidaciji vseh tekočih sredstev, razen denarnih sredstev. Večja je vrednost tega kazalnika, večje je zaupanje upnikov, da bodo odplačani dolgovi.

Tako je izračun kazalnikov likvidnosti potrdil zgornji zaključek, da se finančni položaj kafe v letu 2004 poslabša, vendar še vedno ostaja v normalnem obsegu.

3.4 Analiza poslovne dejavnosti in donosnosti kavarn

Kot veste, je kapital v stalnem gibanju, ki se premika iz ene stopnje v tokokrog na drugo:

V prvi fazi cafe pridobi potrebna osnovna sredstva, zaloge proizvodov, na drugi pa se ta sredstva uporabijo za plačilo zaposlenih, plačevanje davkov, plačila za socialno varnost in druge stroške. Ta stopnja se konča s prodajo izdelkov kupcem in prejema sredstev za izdelke, ki se pošiljajo na račun kavarne. Hitrejši kapital naredi vezje, več izdelkov, ki jih kupi in prodaja z enakim zneskom kapitala. Zamuda pri gibanju sredstev na kateri koli stopnji povzroči upočasnitev prometa, zahteva dodatna vlaganja sredstev in lahko povzroči znatno poslabšanje finančnega stanja.

Učinek, dosežen zaradi pospešitve prometa, je izražen predvsem v povečanju prihodkov od prodaje brez dodatne privlačnosti finančnih sredstev. Poleg tega se zaradi pospešenega prometa s kapitalom poveča tudi dobiček, ker se običajno vrne na prvotno denarno obliko postopoma. Če je prodaja izdelkov nedonosna, pospešitev prometa s sredstvi vodi k poslabšanju finančnih rezultatov. Iz navedenega sledi, da je treba si prizadevati ne samo za pospešitev pretoka kapitala na vseh stopnjah vezja, temveč tudi za maksimiranje donosnosti, kar pomeni, da se dobiček z enim rubljam kapitala poveča. To se doseže z racionalno in gospodarno uporabo vseh virov, preprečevanje prekoračitev stroškov, izgube na vseh stopnjah vezja. Posledično se bo kapital vrnil v prvotno stanje v večjem znesku, to je z dobičkom.

Za analizo učinkovitosti uporabe kapitala je značilna njegova donosnost (dobičkonosnost) - razmerje med višino dobička in vrednostjo nepremičnin.

3.4.1 Analiza donosnosti kavarne

Izračun razmerij dobičkonosnosti kavarn je podan v tabeli 6.

Top